一、企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債，可以適用股息、紅利企業(yè)所得稅政策，即：投資方取得的永續(xù)債利息收入屬于股息、紅利性質(zhì)，按照現(xiàn)行企業(yè)所得稅政策相關(guān)規(guī)定進行處理，其中，發(fā)行方和投資方均為居民企業(yè)的，永續(xù)債利息收入可以適用企業(yè)所得稅法規(guī)定的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅規(guī)定；同時發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出不得在企業(yè)所得稅稅前扣除。

　　二、企業(yè)發(fā)行符合規(guī)定條件的永續(xù)債，也可以按照債券利息適用企業(yè)所得稅政策，即：發(fā)行方支付的永續(xù)債利息支出準予在其企業(yè)所得稅稅前扣除；投資方取得的永續(xù)債利息收入應當依法納稅。

　　三、本公告第二條所稱符合規(guī)定條件的永續(xù)債，是指符合下列條件中5條（含）以上的永續(xù)債：

　?。ㄒ唬┍煌顿Y企業(yè)對該項投資具有還本義務；

　?。ǘ┯忻鞔_約定的利率和付息頻率；

　　（三）有一定的投資期限；

　?。ㄋ模┩顿Y方對被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)；

　　（五）投資方不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動；

　?。┍煌顿Y企業(yè)可以贖回，或滿足特定條件后可以贖回；

　　（七）被投資企業(yè)將該項投資計入負債；

　　（八）該項投資不承擔被投資企業(yè)股東同等的經(jīng)營風險；

　?。ň牛┰擁椡顿Y的清償順序位于被投資企業(yè)股東持有的股份之前。

　　四、企業(yè)發(fā)行永續(xù)債，應當將其適用的稅收處理方法在證券交易所、銀行間債券市場等發(fā)行市場的發(fā)行文件中向投資方予以披露。

　　五、發(fā)行永續(xù)債的企業(yè)對每一永續(xù)債產(chǎn)品的稅收處理方法一經(jīng)確定，不得變更。企業(yè)對永續(xù)債采取的稅收處理辦法與會計核算方式不一致的，發(fā)行方、投資方在進行稅收處理時須作出相應納稅調(diào)整。

　　六、本公告所稱永續(xù)債是指經(jīng)國家發(fā)展改革委員會、中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會核準，或經(jīng)中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊、中國證券監(jiān)督管理委員會授權(quán)的證券自律組織備案，依照法定程序發(fā)行、附贖回（續(xù)期）選擇權(quán)或無明確到期日的債券，包括可續(xù)期企業(yè)債、可續(xù)期公司債、永續(xù)債務融資工具（含永續(xù)票據(jù)）、無固定期限資本債券等。

　　七、本公告自2019年1月1日起施行。

　　財政部　稅務總局

2019年4月16日